1、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A 股)，每股面值1.00元。
2、发行数量：本次发行数量为 7,500 万股，其中网下发行数量为 1,500 万股，占本次发行数量的20%；网上发行数量为6,000万股，占本次发行数量的80%。
3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为19.38元/股，此价格对应的市盈率为：
(1)51.00倍(每股收益按照2008年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算)；
(2)38.53倍(每股收益按照2008年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算)；
(3)初步询价中报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为123,600万股，超额认购倍数为82.40倍。
本公司系由上海新朋实业有限公司(简称新朋有限)原股东为发起人，以新朋有限截至2007年8月31日经审计的账面净资产34,536.79 万元(母公司数据)为基准，按1:0.6515 的折股比例整体变更设立的股份有限公司。
公司的发起人为新朋有限的全体股东，即宋伯康、宋琳、郭亚娟等29名自然人和深圳格东投资咨询有限公司、江苏宏宝五金股份有限公司2名法人共计31名股东。
本公司是专业机电产品金属零部件和微型电机制造商，主要从事各类金属冲压钣金件和微型电机的生产。
公司所有的订单均为公司直接获得。公司自1996年起建立面向全球的电子商务平台，目前公司的客户中，除富士施乐外，均通过该电子商务平台获得。
公司销售模式分为直接销售和用户代理商销售，目前除散热板及散热块产品通过用户代理商销售方式销售外，公司其它产品均为直接销售方式。
本公司生产经营主要原材料为铝板、钢板及外购件BET9登录入口，主要的外购件如铆钉、铆轴、螺丝等也是铝质或钢质零件。
冲压钣金行业的突出的特点有以下几个方面：市场容量快速增长；企业数量多、规模小、行业集中度低；信息化程度和技术水平低；产品质量等级偏低。目前我国冲压钣金企业主要有三类，即封闭的单一配套型企业、小规模冲压钣金企业、专业化的零部件制造公司。这三类企业面向的客户各不相同，第一类企业主要是为大型汽车整机制造厂商专业配套，第二类企业的客户是同区域内的对成本敏感但对产品品质要求不高的小规模企业，第三类企业具备承接大规模订单的生产能力，能专门为客户定向开发制造具有个性化需求的高端产品。
全球的工业电动工具市场基本上被国际三大电动工具巨头(美国百得、日本牧田、德国博世)控制，其他电动工具生产厂商基本集中在家用电动工具领域。全球超过80%的工业电动工具在中国生产，其中90%以上采用OEM模式生产。因此，本土电动工具企业的竞争有以下的一些特点：自主品牌竞争集中在中低端产品市场；国内有少数企业开始建立起自主品牌，但产品集中在中低端国内市场，且以国内销售为主；竞争的目标主要在于获取代工订单；生产工艺和产品质量是获取订单的主要因素；低成本、低价格是获得订单的重要因素。
公司平板电视机零部件主要有等离子电视屏散热板，目前公司是全球等离子电视占有率排名第一的日本松下的等离子电视屏散热板主要供应商，是唯一一家为其生产大尺寸(58英寸及以上)等离子电视屏散热板的制造商，2006年、2007年、2008年供应量占日本松下等离子电视屏散热板全球采购量的比例分别为51.81%、43.78%、52.28%，其中2008年占全球等离子电视屏散热板的市场份额为23%。2008年公司获得了日本松下全球优秀供应商称号(全球6000余家供应商中仅26家获此称号，中国大陆仅宝钢和本公司两家)。
公司是国内唯一一家为APC公司提供AR3100系列网络通信机柜的公司，也是其全球范围内该产品的三家供应商之一，2007年、2008年公司供应量占其AR3100系列机柜全球总采购量的比例分别约为33%、50%。
公司是诺基亚3G通讯基站机箱全球范围内的三大供应商之一，也是首家采用冲压工艺制造该产品的厂商，2008年其70%的3G通讯基站机箱从公司采购。
公司是美国百得公司微型电机的主要生产商，公司是国内唯一一家为其得伟(DeWALT)牌专业电动工具提供微型电机的供应商(美国百得国内独资除外)，2008年公司供应百得(苏州)公司得伟专业电动工具的电机数量占其同期中国境内同类电机采购量的98%左右。
目前公司汽车零部件的主要客户为山东威明汽车产品有限公司、德国本特勒汽车工业公司、德国博泽汽车零件公司、德国宝适公司、A123 SYSTEMS公司等。和竞争对手比，公司具有明显的竞争优势。
我们预计公司09、10、11年完全摊薄EPS为0.47元、0.60元和0.71元，结合近期发行的中小板公司估值情况，考虑公司可持续的市场拓展能力，我们认为合理的询价区间在15.60～17.40元之间，对应2010年26倍～29倍的市盈率。
公司已形成自身的核心竞争力，是国家产业政策支持和国内产业结构调整企业，相关下业的发展为公司提供广阔的市场空间，未来成长潜力较大。我们给予公司2009年摊薄每股收益29-37倍PE为询价依据，建议网下询价区间为13.2-16.8元/股，中枢价值为15元。
我们预计公司2009-2011年EPS分别为0.48、0.66、0.76元，对照同行业估值水准及中小板企业的发行市盈率，以2009年30-35倍PE计算，合理询价区间为14.40－16.80元。
